Prosta strategia, która pobiła rynek

    W tym wpisie przedstawię prostą (i zyskowną!) strategię inwestycyjną, która działa na GPW od ponad 20 lat. Średnioroczne zyski znacząco przekraczają szeroki rynek. Stosowanie strategii nie wymaga zbyt dużej pracy, umiejętności programowania (chociaż arkusz kalkulacyjny się przyda) ani codziennego sprawdzania notowań (przez większość czasu). Nazwę tę strategię "ATH Plus Time".

Warunek wejścia:
    Akcja osiągnęła najwyższą cenę w historii (All-time high = ATH). O wpływie ATH na cenę pisałem tutaj. W tej strategii rozwijam pomysł trochę dalej.

Warunek wyjścia:
    Wychodzimy 2 miesiące (44 sesje) po ostatnim ATH (jeśli spółka zrobi nowe ATH w czasie, gdy mamy pozycję, to "resetujemy" licznik i liczymy od nowa do 44).

Zarządzanie wielkością pozycji:
    Kupujemy za 5% aktualnej wartości portfela. Nie równoważymy otwartych pozycji. Jeśli nie mamy wystarczająco gotówki, to czekamy. W przypadku, gdy wiele spółek osiąga ATH danego dnia, zaczynamy zakupy od tych, które mają najwyższy wzrost za ostatnie 2 miesiące.

    Takie podejście oznacza, że gdy jesteśmy "załadowani pod korek", to prawdopodobnie nie musimy nic robić całymi tygodniami. Otwieramy notowania w dniu, kiedy przypada najbliższe "44 sesje od ATH" na którejś z naszych spółek i sprawdzamy, czy spółka zrobiła nowe ATH w międzyczasie. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający wzrost kapitału od początku 2004 roku.

    Cały kapitał wzrósł 242 razy (czyli zysk ponad 24 tysiące procent). Przyjąłem koszty transakcyjne na poziomie 1% przy kupnie i sprzedaży. Roczny CAGR wyniósł około 30%. Kod źródłowy do strategii znajduje się tutaj Więcej testów (z uwzględnieniem płynności oraz z piramidowaniem można znaleźć tutaj.

Pytania lub uwagi? Twitter / X: Łukasz Wojtów
Następny wpis
Software do testowania rynków finansowych: Alis